Тримайте 5 помилок під час фінансового моделювання:
- Нерозуміння призначення фінмоделі. Якщо потрібен фінансовий план на наступний рік, обов’язково закладайте можливість створення декількох сценаріїв і функцію зіставлення реальних і планованих даних. Якщо працюєте над залученням нових інвестицій, не забудьте чітко описати всі вступні параметри та логіку сценаріїв – вона для інвесторів цікавіша за поточні цифри. Якщо ж важливо зрозуміти, як функціонує бізнес із фінансового погляду, подумайте, як зараз влаштована компанія, які відділи вже є, щоб фінансова модель відображала реальність. Якщо підхід до обліку грошових потоків і побудови моделі розходяться, потрібно або прийняти обмежені фінансові дані і спробувати змінити модель, або змінити методику фінансового обліку. У стартапах це не так болісно, як у великих компаніях.
- Неадекватні вступні параметри. Усі фінансові моделі будуються на базі різних вступних параметрів, таких як обсяг ринку, собівартість продукту, його ціна тощо. Кількість параметрів залежить від того, наскільки детальна потрібна фінмодель. І тут немає універсального варіанту – у кожному випадку важливо знайти баланс між складністю, зручністю та користю. Занадто лаконічна модель не дасть детального розуміння того, що відбувається в проєкті, в той час, як вичерпна модель з великою кількістю ввідних зможе добре описати бізнес, проте її регулярне оновлення займатиме багато часу.
- Говорячи про вступні параметри, не можна забувати про їхню динамічність. Я часто бачу, як у спробі швидко зробити розрахунки засновники пишуть формули з реальними поточними значеннями, а не зі змінними, наприклад виручка = 10$ (ціна) х 1000 (кількість користувачів). Але якщо завтра ціна зміниться, доведеться вручну все оновлювати.
- Неврахований оборотний капітал. Далі потрібно з’ясувати, як нова модель впливає на стан банківського рахунку. Цей момент часто не береться до уваги – команди зосереджені на розвитку продукту і спілкуванні з користувачами, і можуть навіть не здогадуватися, що грошей у них залишилося всього на кілька місяців. Насамперед потрібно зробити прогноз витрат на наступні 1-2 роки, зіставити його з поточним рахунком і обчислити період часу до моменту, коли у стартапу закінчаться гроші.
- Відсутність структури. Усі інвестори хочуть бачити детальний план, як зростатиме клієнтська база від місяця до місяця, як змінюватимуться витрати і доходи. І якщо щотижневе планування сильно обтяжує, то щорічна репрезентація приховує важливі деталі. Місяць – оптимальний відрізок. Існує багато жартів на тему community adjusted EBITDA – індикатора, розробленого WeWork для вимірювання чистого прибутку. Інвесторам важливо бачити всі витрати, прибуток, виручку, динаміку зростання клієнтів і команди, щоб підтримувати це зростання.
